10年期美国国债收益率作为全球资产定价之锚，对全球金融市场有着深刻的影响。本文以本轮美联储降息周期为研究背景，分别利用历史经验法、Bernanke三因素模型、VAR模型、HullWhite模型对10年期美国国债收益率走势进行预测。经对比，由于Hull-White模型更适用于降息背景下均值回复特性不强的情形，因此现阶段选择该模型可能得到更为合理的预测结果。